一、電力危機(jī)中的容量充裕性機(jī)制

近年來(lái)，不斷有海外電力市場(chǎng)在危機(jī)情況中出現(xiàn)極端高電價(jià)的新聞，甚至有些地區(qū)的批發(fā)電價(jià)達(dá)到63元/千瓦時(shí)的天價(jià)。本文提供一種對(duì)于這種現(xiàn)象的分析角度：發(fā)電容量充裕性機(jī)制的選擇。希望能對(duì)國(guó)內(nèi)有關(guān)的政策制定提供參考。

并非所有的電力市場(chǎng)都會(huì)出現(xiàn)這樣的極端高價(jià)，因?yàn)楹芏嚯娏κ袌?chǎng)的批發(fā)價(jià)格有著上限規(guī)定。部分國(guó)家或地區(qū)會(huì)采用較高的價(jià)格上限，因此在供需矛盾十分尖銳時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生極端電價(jià)；也有很多國(guó)家或地區(qū)的電力市場(chǎng)選擇了較低的價(jià)格上限，但同時(shí)他們按照發(fā)電機(jī)組的容量，每年發(fā)給機(jī)組一筆固定收入。

這就是發(fā)電容量充裕性機(jī)制選擇的不同。發(fā)電容量充裕性機(jī)制的核心目的，是保障發(fā)電機(jī)組（尤其是可控、可靠發(fā)電機(jī)組）的投資，能夠獲得合理的激勵(lì)，在中長(zhǎng)期尺度下避免發(fā)電容量與需求不匹配的情況。而不同的發(fā)電容量充裕性機(jī)制設(shè)計(jì)，體現(xiàn)了不同國(guó)家和地區(qū)各異的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)條件。

二、容量充裕性機(jī)制的模式與作用

目前，存在兩類主流的容量充裕性機(jī)制設(shè)計(jì)，分別是“稀缺電價(jià)”模式和“限價(jià)+容量補(bǔ)償”模式。前者對(duì)于現(xiàn)貨電能量設(shè)置很高的上限，因?yàn)楹苌贅?gòu)成實(shí)際約束。在極端情況下，這就允許發(fā)電機(jī)組從市場(chǎng)中依靠極高的售電單價(jià)獲得收入。“限價(jià)+容量補(bǔ)償”則會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的出清設(shè)定上下限，避免出現(xiàn)極端價(jià)格，而同時(shí)以年為單位，為發(fā)電機(jī)組發(fā)放容量補(bǔ)償。容量補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)可能是政府制定的，也可能是通過(guò)年及年以上的長(zhǎng)周期招標(biāo)（即容量市場(chǎng)）決定的。

發(fā)電容量充裕性機(jī)制實(shí)現(xiàn)其核心目的的方式，是發(fā)揮三個(gè)作用：成本匹配作用、風(fēng)險(xiǎn)分配作用、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃作用。這三個(gè)作用也是對(duì)兩種模式進(jìn)行對(duì)比的三個(gè)合適維度。

01、成本匹配作用

發(fā)電機(jī)組，尤其是火電機(jī)組的成本可以分成兩個(gè)部分：一是可變成本，該成本會(huì)隨著發(fā)電量和燃料價(jià)格的改變而改變；二是固定成本，該成本由機(jī)組建設(shè)時(shí)的投資決定。電力商品最自然的衡量單位是電能的單價(jià)，即“元/千瓦時(shí)”，而這一單位只能較好地衡量火電的可變成本。電力商品的固定成本則需要容量的單價(jià)，即“元/千瓦”來(lái)衡量。

如果發(fā)電機(jī)組只能通過(guò)單一的電能量市場(chǎng)獲得收入，將面臨無(wú)法收回全部成本的窘境。這是因?yàn)樵陔娔芰渴袌?chǎng)中，實(shí)際情況接近完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)或伯特蘭競(jìng)爭(zhēng)模型的假設(shè)，電能量?jī)r(jià)格將等于系統(tǒng)中機(jī)組的邊際成本。從大多數(shù)發(fā)電機(jī)組的實(shí)際情況來(lái)看，這部分收入只能保證收回機(jī)組的變動(dòng)成本，而無(wú)法覆蓋固定成本，因而投資者無(wú)法收回投資。電力系統(tǒng)的新增需求和舊機(jī)組退役產(chǎn)生的缺口將無(wú)法填補(bǔ)。

對(duì)此，兩類發(fā)電容量充裕性機(jī)制提出了不同的解決方案?！跋∪彪妰r(jià)”模式允許在供需矛盾尖銳時(shí)，出現(xiàn)遠(yuǎn)高于發(fā)電機(jī)組邊際成本的電價(jià)，因此發(fā)電機(jī)組能夠依靠一年8760小時(shí)中200~300小時(shí)的高價(jià)，收回其固定成本在當(dāng)年的折舊?！跋迌r(jià)+容量補(bǔ)償”模式則給電能量?jī)r(jià)格只留出回收變動(dòng)成本的波動(dòng)空間，同時(shí)發(fā)放每年固定的容量補(bǔ)償，容量補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)由政府或長(zhǎng)周期的招標(biāo)制定。

02、風(fēng)險(xiǎn)分配作用

從理論上，“稀缺電價(jià)”模式和“限價(jià)+容量補(bǔ)償”模式都能幫助機(jī)組回收其固定成本。但是，實(shí)現(xiàn)方法的不同會(huì)產(chǎn)生不同的影響，其中最重要的一點(diǎn)就是價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。批發(fā)價(jià)格允許波動(dòng)的范圍越大，風(fēng)險(xiǎn)的上限就越高。

在“限價(jià)+容量補(bǔ)償”模式下，市場(chǎng)的真實(shí)價(jià)格超過(guò)價(jià)格上限時(shí)，強(qiáng)制按價(jià)格上限執(zhí)行。這等價(jià)于在法律和政策要求下，所有發(fā)電機(jī)組賣給了所有用戶一份針對(duì)極端高價(jià)這種風(fēng)險(xiǎn)情況的保險(xiǎn)，而保險(xiǎn)成本附加在容量?jī)r(jià)格中。

不過(guò)要實(shí)現(xiàn)同樣的功能，并非只有一種方式。如果某一地區(qū)有完善的電力金融市場(chǎng)和較為成熟的電力零售市場(chǎng)，那么售電商可以自發(fā)通過(guò)金融衍生品或者場(chǎng)外協(xié)議與發(fā)電機(jī)組實(shí)現(xiàn)對(duì)批發(fā)價(jià)格的保險(xiǎn)；售電商與用戶之間針對(duì)零售價(jià)格的保險(xiǎn)，也可以通過(guò)固定價(jià)格套餐來(lái)實(shí)現(xiàn)。但是，這非常依賴市場(chǎng)制度和市場(chǎng)主體的成熟。

03、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃作用

除了上述的兩個(gè)方面之外，“限價(jià)+容量補(bǔ)償”的另一個(gè)特點(diǎn)是為政府實(shí)施產(chǎn)業(yè)規(guī)劃提供了比較好的抓手，即容量補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，或容量市場(chǎng)中政府制定的需求曲線。但是“稀缺電價(jià)”機(jī)制的所有信號(hào)，基本都是在市場(chǎng)中內(nèi)生的。

然而，不同的經(jīng)濟(jì)思想派系對(duì)于產(chǎn)業(yè)政策本身有不同的認(rèn)識(shí)，即“看得見(jiàn)的”和“看不見(jiàn)的”兩只手應(yīng)該如何分工并沒(méi)有世界范圍內(nèi)統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。而且，政府也不一定擁有制定最優(yōu)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的充分信息和能力。但對(duì)于一些進(jìn)行趕超式發(fā)展的發(fā)展中國(guó)家，政府通過(guò)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃進(jìn)行引導(dǎo)又是十分重要的。

三、容量充裕性機(jī)制選擇的因素

01、政府干預(yù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的必要性與可行性

不同的國(guó)家有不同的發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展思路。在一些國(guó)家和地區(qū)，政治和經(jīng)濟(jì)的主流思想是政府既不應(yīng)該、也沒(méi)有能力為具體的產(chǎn)業(yè)制定規(guī)劃目標(biāo)。而另一些國(guó)家和地區(qū)認(rèn)為這樣做是必要的，并通過(guò)這樣做取得了良好的發(fā)展成果。

政府首先要面臨的選擇是是否使用容量補(bǔ)償這個(gè)工具。如果政府認(rèn)為，對(duì)于高比例可再生能源接入、經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致電力需求超過(guò)供給等風(fēng)險(xiǎn)，單一的能量市場(chǎng)不能自發(fā)產(chǎn)生好的資源配置，而自己的規(guī)劃可以提供更好的方案，那么就需要容量補(bǔ)償工具。

然后，還要確定如何使用這種工具。政府可以選擇只確定容量數(shù)量（容量市場(chǎng)）、只確定價(jià)格（政府制定統(tǒng)一的容量補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)），或者二者的某種混合方案。這些都需要根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要、經(jīng)濟(jì)承受能力、政府規(guī)劃水平等多重因素來(lái)決定。

02、電力市場(chǎng)機(jī)制和市場(chǎng)主體的成熟度

還有一個(gè)重要的因素，是電力市場(chǎng)和市場(chǎng)主體的成熟度。一個(gè)充分成熟的電力市場(chǎng)，除了能量市場(chǎng)外，還應(yīng)該盡量配齊電力金融市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)等配套機(jī)制，來(lái)形成完整的市場(chǎng)體系。

假如電力金融市場(chǎng)足夠發(fā)達(dá)，即使沒(méi)有容量補(bǔ)償機(jī)制作為強(qiáng)制的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，市場(chǎng)主體也可以通過(guò)差價(jià)合約、期權(quán)等金融產(chǎn)品來(lái)自行實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的功能。但是，這要求電力市場(chǎng)體系非常全面，同時(shí)電力市場(chǎng)中的參與主體，如發(fā)電商、售電商、用戶和機(jī)關(guān)機(jī)構(gòu)，都有非常成熟的市場(chǎng)意識(shí)和能力。尤其要求監(jiān)管者有很強(qiáng)的專業(yè)能力和科普宣傳能力。否則很容易形成嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，造成市場(chǎng)失靈，甚至放大風(fēng)險(xiǎn)。

03、社會(huì)大眾的風(fēng)險(xiǎn)承受力和價(jià)值觀

在滿足“理性人”等假設(shè)條件時(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為獨(dú)立、簡(jiǎn)潔的價(jià)格機(jī)制就可以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。因此單獨(dú)的“稀缺電價(jià)”就足夠了。但可能未考慮社會(huì)大眾實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和價(jià)值觀。

社會(huì)大眾可能高估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，或不清楚風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的真正影響，電力市場(chǎng)的參與者未必是“理性人”。例如，北美地區(qū)有用戶為了節(jié)省零售套餐中的“保險(xiǎn)費(fèi)”，而選擇了隨批發(fā)價(jià)格波動(dòng)的零售套餐，而當(dāng)?shù)氐碾娏κ袌?chǎng)又采用了“稀缺電價(jià)”機(jī)制。因此當(dāng)危機(jī)來(lái)臨時(shí)，用戶不但將之前幾年省下的一點(diǎn)保險(xiǎn)費(fèi)全部賠掉，還形成了巨額的電費(fèi)賬戶虧空。這一點(diǎn)在全球貧富分化加劇、新冠肺炎疫情下普通大眾生活困難和中小企業(yè)現(xiàn)金流緊張的情況下，尤其值得注意。

社會(huì)的主流價(jià)值觀同樣非常重要。例如，在災(zāi)難性事件發(fā)生的情況下，是否仍然要用價(jià)格機(jī)制配置電能商品？尤其在全球貧富差距問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重的當(dāng)下。面對(duì)極端高電價(jià)，可能出現(xiàn)這樣的局面：一邊是富人維持舒適的用電習(xí)慣，而另一邊是窮人無(wú)力支付基本生存需求產(chǎn)生的用電成本，進(jìn)而饑寒交迫，甚至健康和生命安全無(wú)法保障。

此時(shí)高電價(jià)確實(shí)起到了削減需求的調(diào)節(jié)作用，但其代價(jià)是人的生命健康。在近些年發(fā)生的相關(guān)危機(jī)中，不乏發(fā)達(dá)國(guó)家底層民眾因此失去生命的情況。在一些地區(qū)，這會(huì)引起政治上的軒然大波；而在另一些地區(qū)，由于當(dāng)?shù)馗畹俟痰挠乙硭枷牒蛢r(jià)值觀，貧窮者的困境乃至死亡都被認(rèn)為是其自身不積極進(jìn)取的結(jié)果。

四、建議

通過(guò)上面的分析，可以對(duì)我國(guó)的發(fā)電容量充裕性選擇提出一些建議：一是根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇容量充裕性機(jī)制，實(shí)事求是地選擇是否通過(guò)容量市場(chǎng)等方式干預(yù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、如何干預(yù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃；二是重視容量充裕性機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)分配作用，根據(jù)市場(chǎng)體系和市場(chǎng)主體的成熟程度，判斷風(fēng)險(xiǎn)分配方案；三是充分把握社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和價(jià)值觀，選擇適應(yīng)本地生態(tài)的政策方案。